Продление сокращения добычи Саудовской Аравией и Россией поддержало цены на нефть

Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана представил очередной ежедневный обзор рынков

Валютный рынок Новая неделя началась с укрепления курса нацвалюты: пара USDKZT снизилась до 462,6 тенге за доллар (-2,38 тенге) при снижении объема торгов (-$36,7 млн, до $155,6 млн). Динамика курса тенге, вероятно, определялась как внешними, так и внутренними факторами. Среди внешних можно выделить рост нефтяных котировок и восстановление риск-аппетита на мировых рынках капитала. В то же время на локальном рынке нацвалюта могла получить поддержку от продажи инвалюты экспортерами в рамках подготовки к налоговому периоду, пик которого приходится на 27 ноября. Также в ноябре дополнительное предложение может обеспечивать конвертация трансфертов из Нацфонда, объемы которой могут составить $1,3-1,4 млрд.

Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок Индикативные ставки денежного рынка открыли неделю разнонаправленной динамикой: TONIA выросла на 17 б.п., до 15,97%, тогда как SWAP упал сразу на 137 б.п., до 12,26%. При этом объем торгов заметно снизился и составил 990,8 млрд тенге (-139,3 млрд). В то же время в рамках депозитного аукциона Нацбанк изъял 458 млрд тенге краткосрочной ликвидности. Открытая позиция НБРК в моменте составляет около 4,5 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

Фондовый рынок Индекс KASE по итогам торгов понедельника, 6 ноября, продолжил нисходящий тренд, опустившись до 4 045,89 пункта (-0,2%). Снижение локального спроса на акции «Казатомпрома» (-2,6%) и «КазТрансОйла» (-0,6%) было частично нивелировано покупками долевых инструментов «Казахтелекома» (+1,0%), Kegoc (+0,6%) и Kaspi (+0,5%).

Всемирный банк рекомендовал реорганизовать «Байтерек» Среди корпоративных событий можно отметить, что 20 ноября Народный банк проведет онлайн-конференцию по объявлению финансовых результатов за девять месяцев текущего года. Напомним, что по итогам первого полугодия группа отчиталась о росте чистого процентного дохода и прибыли на 30 и 28% соответственно.

Мировой рынок Основные американские фондовые индексы замедлили темпы роста, завершив торги понедельника увеличением в пределах 0,1-0,3% (0,7-1,4% в пятницу). Позитивный сентимент по-прежнему поддерживается ожиданиями завершения цикла повышения процентных ставок Федрезервом. В моменте 90,4% участников рынка прогнозируют сохранение ставок на декабрьском заседании (74,4% неделей ранее), а 42,7% ожидают их снижения начиная с мая 2024 года. Однако спрос на акции сдерживался очередным витком роста доходности казначейских облигаций США в преддверии аукциона Минфина объемом около $112 млрд, который стартует сегодня.

Вероятность изменения процентной ставки Федрезервом

Источник: CME Group

Нефть Нефтяные котировки по итогам понедельника прибавили 0,3%, увеличившись до отметки $85,2 за баррель. Это произошло после того, как Саудовская Аравия и Россия официально сообщили о продлении добровольного сокращения добычи нефти до конца года. Более того, нефтетрейдеры опасаются, что на фоне сезонного снижения спроса на нефть, характерного для начала каждого года, и стремления ОПЕК+ «поддержать стабильность и баланс нефтяного рынка», эти сокращения могут сохраниться и в I квартале 2024 года. Между тем рост котировок был ограничен данными о снижении переработки нефти на китайских и американских НПЗ на фоне снижения рентабельности, нехватки экспортных квот (КНР) и понижения операционных целей (США).

Российский рубль По итогам торгов понедельника курс по паре USDRUB практически не изменился, закрепившись на отметке 92,4 рубля за доллар (-0,03%). Подобная динамика связана с пониженной активностью участников российского валютного рынка из-за официального выходного дня в РФ. В то же время рубль продолжает находиться под влиянием противоречивых внешних и внутренних факторов: поддержка от обязательной продажи экспортной валютной выручки и повышения базовой ставки может быть нивелирована негативным эффектом от расширения санкционных списков США.