Финансы

Как Solva нашла инвесторов на Ближнем Востоке и получила $20 миллионов на развитие

В декабре 2023 года на казахстанском рынке финтеха произошло заметное событие: АО «МФО «ОнлайнКазФинанс», работающая под брендом Solva, привлекла $20 млн инвестиций. В компании тогда сообщили: основными инвесторами выступили крупнейшие предприниматели с Ближнего Востока, владельцы международного конгломерата Orascom Савирисы совместно с партнерами инвестиционной компании ZCP. В конце февраля сооснователи и партнеры ZCP Омар Эзз Аль Араб и Эхаб Тантави в очередной раз побывали в Алматы, но теперь уже в качестве совладельцев Solva. Они рассказали, почему компания инвестировала в казахстанский финтех, какую отдачу ждет от вложений и как оценивает инвестиции в финтехсектор в мире и Казахстане.

Вы представляете инвестиционную компанию ZCP. Могли бы вы подробнее рассказать о компании?

Омар Эзз Аль Араб: ZCP была основана в 2020 году на Ближнем Востоке как private equity фирма, которая привлекает средства крупнейших частных инвесторов и предоставляет капитал предпринимателям – компаниям-партнерам – для роста бизнеса, работая в основном на наиболее перспективных из развивающихся рынков. Мы ответственно подходим к инвестированию: поддерживаем компании-партнеры и активно участвуем в реализации их стратегических целей. Инвестируя в тот или иной бизнес, мы направляем свои усилия прежде всего на укрепление корпоративного управления, создание условий для того, чтобы компании могли расширять локальные и международные бизнес-партнерства и использовать предоставленные инвестиции для увеличения своей рыночной стоимости.

Омар Эзз Аль Араб Фото: © Олжас Жакенов В качестве основного инвестора в компанию Solva назван Онси Савирис-младший. Каким образом он связан с ZCP?

Эхаб Тантави: Онси Савирис является одновременно акционером и значимым инвестором ZCP. Мы инвестируем в Solva средства, которые в том числе предоставил Онси Савирис.

Как вы – инвесторы с Ближнего Востока – узнали о казахстанской микрофинансовой организации? Компания сама на вас вышла или вы присматривались к рынку Центральной Азии?

Омар Эзз Аль Араб: Компанию нам представил один из миноритарных акционеров Solva. Наш интерес к инвестициям в Центральную Азию, и именно в Казахстан, основан на следующем. Во-первых, Казахстан является одной из ведущих экономик Центральной Азии с большим потенциалом роста. Причем этот потенциал поддерживается мерами казахстанского правительства по привлечению в страну прямых иностранных инвестиций.

Во-вторых, нас привлек прогрессивный подход правительства Казахстана к поощрению микро-, малого и среднего бизнеса. Это создает условия для роста рынка финансирования МСБ. В-третьих, казахстанский рынок характеризуется большим количеством зарегистрированных малых и средних предприятий, которые уже формируют более 35% ВВП (по данным за 2022 год). При этом на фоне интенсивного роста количества МСБ в Казахстане наблюдается проблема недофинансирования этого сегмента. Мы видим, что государство и финансовый регулятор прилагают политические и экономические усилия для устранения этой проблемы. По оценке Азиатского банка развития, объем такого недофинансирования МСБ составляет порядка $42 млрд. Вместе с Solva мы хотим помочь решить эту проблему, видим перспективу развития компании именно в этом направлении.

Эхаб Тантави и Омар Эзз Аль Араб Фото: © Олжас Жакенов Чем вас привлекла именно Solva?

Омар Эзз Аль Араб: Solva является одним из пионеров модернизации микрофинансирования в Казахстане и планирует продолжать развивать цифровые технологии мирового уровня. В компании разработана система кредитного скоринга, позволяющая предоставлять кредиты малым и средним предприятиям, а также физлицам, которые не имеют доступа к финансированию. Важно, что речь идет именно о необеспеченных кредитах. Дело в том, что малые предприятия и микропредприниматели зачастую разрабатывают действительно востребованные продукты и услуги, но у них не хватает капитала и активов для получения финансирования под залог. Скоринговая модель Solva позволяет адекватно оценить риски невозврата и предоставить таким заемщикам финансирование, не требуя залог.

Эхаб Тантави: Принимая инвестиционное решение, мы учитывали конъюнктуру, которая складывается сейчас в Центральной Азии и особенно в Казахстане. Мы видим, что правительство страны активно поддерживает цифровизацию, в том числе в области пользования государственными сервисами (govtech). Финансовые организации в стране также продемонстрировали способность быстро цифровизироваться. Это создает более благоприятные условия для предоставления финансирования, особенно для микропредпринимателей.

Сейчас Solva трансформируется в банк. Стало ли это аргументом для вас для того, чтобы инвестировать в компанию?

Омар Эзз Аль Араб: Получение банковской лицензии не было необходимым или единственным условием инвестирования. Трансформация МФО в банки – это глобальная тенденция, то же самое мы видим и в других странах Центральной Азии, и по всему миру.

Эхаб Тантави Фото: © Олжас Жакенов Вы инвестируете в Solva $20 млн. Каким образом была определена именно эта сумма?

Омар Эзз Аль Араб: Мы исходили из того, чтобы предоставить компании достаточный объем финансирования с учетом ее потребностей и долгосрочных целей.

На каких условиях вы как инвесторы заходили в сделку? Какую отдачу от своих инвестиций в компанию ожидаете получить?

Омар Эзз Аль Араб: Примерно полтора года мы наблюдаем за тем, как развивается Solva. Это позволило нам увидеть, в чем заключаются возможности компании. Кроме того, мы проводили всесторонний due diligence компании. Цель наших инвестиций заключается в том, чтобы помочь Solva достичь стратегических целей развития. Наши инвестиции как раз способствуют обеспечению долгосрочного роста компании.

А какие-то KPI вы ставили для владельцев и топ-менеджеров Solva?

Эхаб Тантави: Мы не устанавливали конкретных операционных KPI. Мы постоянно следим за развитием компании, ее финансовыми показателями, разделяем долгосрочные цели развития бизнеса Solva и исходим из того, что компания сможет реализовать долгосрочные финансовые планы.

Эхаб Тантави: Трагичный период глобальной пандемии тем не менее ускорил развитие цифровых финтехкомпаний – инвестиции в такие компании стали глобальной тенденцией. Благодаря ИТ-решениям именно «финтехи» оказались способны продолжать предоставлять финансовые сервисы клиентам даже в условиях пандемии в отличие от традиционных банков с физическими отделениями. На фоне бурного роста целый ряд финтехкомпаний в последние годы разместили свои акции на биржах и стали публичными, а массовый интерес частных инвесторов в свою очередь повысил внимание к этому сектору со стороны финансовых регуляторов. Именно благодаря усилению надзора за финтехсектором и появлению необходимости со стороны самих компаний выстраивать и совершенствовать собственные системы комплаенса этот сектор стал также интересным и для инвестиционных фондов.

Есть ли у ZCP планы по инвестированию в другие компании в Казахстане и в целом в регионе?

Омар Эзз Аль Араб: Да. Мы продолжим исследовать регион и постоянно искать возможности для инвестирования.

Solva тоже планирует расширяться на рынке Центральной Азии...

Омар Эзз Аль Араб: Это как раз одно из тех направлений, в котором мы намерены поддерживать компанию Solva. Мы хотим, чтобы она вышла за пределы Казахстана и стала одним из лидирующих игроков Центральной Азии.

Как Solva нашла инвесторов на Ближнем Востоке и получила $20 миллионов на развитие

Смотрите также: