Потенциальная эскалация конфликта между Израилем и Ираном толкает нефть вверх

Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана представил очередной ежедневный обзор рынков.

Валютный рынок Продавцы инвалюты сохраняют высокую активность на KASE, что обуславливает дальнейшее укрепление тенге. По итогам торгов четверга, 4 апреля, средневзвешенный курс USDKZT снизился до отметки 446,46 тенге за доллар (-0,45 тенге). При этом объём торгов был вблизи среднесуточного показателя с начала года ($191,4 млн) и составил $185,3 млн (+$22,5 млн). Напомним, новый импульс укреплению нацвалюты придаёт резкий рост цен на нефть, а также крупные продажи инвалюты из Нацфонда в сочетании с потенциальной продажей валютной выручки экспортёрами и растущим интересом нерезидентов к тенговым активам.

На какие акции стоит обратить внимание в 2024 году На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:47 ALA) торгуется на уровне 447,02 тенге за доллар.

Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок Ставки казахстанского денежного рынка тем временем продемонстрировали заметную нисходящую динамику (TONIA опустилась с 13,52% до 13,24%, SWAP упал с 8,59% до7,95%) на фоне укрепления нацвалюты и повышенных объёмов краткосрочной ликвидности в системе. Отметим, что объём чистой задолженности НБРК перед рынком сохраняется вблизи отметки 5,5 трлн тенге.

Фондовый рынок По итогам четверга индекс KASE снизился до отметки 5 093,4 пункта (-0,1%) на фоне глобального бегства от риска (см. ниже). Отметим, что под давлением продавцов оказались акции Air Astana (-2,0%), Kcell (-1,5%) и Народного банка (-1,4%).

Мировой рынок Ключевые американские фондовые индексы в четверг снизились в пределах 1,2-1,4% на фоне растущих опасений сохранения высоких ставок на более длительный период. Такие ожидания в четверг подогревались продолжающимся ростом цен на нефть, усилением геополитической обстановки на Ближнем Востоке и заявлениями отдельных представителей Федрезерва (в целом выступили за сохранение текущих жестких денежно-кредитных условий). В этом ключе отметим, что сегодня внимание инвесторов направлено на отчет о рынке труда за март, который даст понимание о текущем состоянии американской экономики и может соответствующим образом сказаться на аппетите к риску.

Нефть Котировки нефти Brent в четверг продолжили расти, зафиксировавшись на отметке $91,1 за баррель (+2%). Главным фактором роста выступают опасения разрастания конфликта между Израилем и Ираном после авиаудара по иранскому консульству в Дамаске. Кроме того, в США наблюдается увеличение спроса на сырьё (товарные запасы бензина в стране на прошлой неделе снизились на 4,26 млн баррелей).

Российский рубль По итогам валютных торгов четверга пара USDRUB опустилась до 92,24 рубля за доллар (-0,1%). Очевидно, что поддержка от растущих цен на нефть перевесила новости об исполнении с дефицитом консолидированного бюджета РФ (на сумму 412,3 млрд рублей в январе-феврале 2024 года), а также сильное падение ежедневных нетто-продаж инвалюты в рамках бюджетного правила (с 05 апреля сократятся до 0,6 млрд с мартовских 7,1 млрд рублей).