Сколько надо откладывать, чтобы на пенсии быть безбедным

В интернете регулярно появляются расчеты с впечатляющими цифрами. Одни эксперты называют 100 миллионов тенге, другие говорят о 150 или даже 200 миллионах. На первый взгляд, звучит убедительно. Но есть проблема: такие расчеты часто создают иллюзию точности там, где ее не существует.

Дело в том, что будущая пенсия зависит не только от суммы на банковском счете или в инвестиционном портфеле. Не меньшее значение имеют инфляция, доходность вложений и то, как изменится стоимость жизни через 20-30 лет. Именно поэтому вопрос "сколько нужно накопить?" может оказаться менее важным, чем вопрос "что можно будет купить на эти деньги?".

Почему 100 миллионов тенге ничего не гарантируют Представим двух человек.

Первый накопил 100 миллионов тенге и вышел на пенсию через 10 лет.

Второй накопил такую же сумму, но воспользовался деньгами только через 30 лет.

Формально у обоих одинаковый капитал. На практике уровень жизни может оказаться совершенно разным из-за инфляции. Национальный банк прогнозирует постепенное снижение инфляции: до 10,0% по итогам 2026 года, 8,0% в 2027 году, 6,8% в 2028 году и дальше – до целевого уровня 5,0%, начиная с 2029 года.

На первый взгляд, это хорошая новость. Чем ниже инфляция, тем медленнее растут цены. Однако для будущего пенсионера здесь есть важный нюанс. Даже если прогноз Нацбанка полностью сбудется, цены продолжат расти. Просто медленнее, чем сейчас.

Через 10 лет покупательная способность сегодняшних 100 миллионов тенге сократится примерно до 56 миллионов тенге в нынешних ценах. Через 30 лет та же сумма будет эквивалентна уже примерно 21 миллиону тенге.

Другими словами, речь идет не о том, сколько денег будет лежать на счете, а о том, что на них можно будет купить. Именно поэтому при планировании будущего дохода финансисты советуют считать не миллионы тенге, а будущие расходы.

Старший трейдер инвестиционной компании Ергазы Таубаев считает, что при планировании пенсии гораздо важнее понимать, какой уровень жизни человек хочет сохранить после завершения карьеры.

"Большинство людей пытаются угадать сумму будущего капитала. Но правильнее начинать с другого конца и другого вопроса: сколько денег потребуется для привычной жизни через 20-30 лет", – говорит эксперт.Ергазы Таубаев

Проще говоря, значение имеют не сами 100 миллионов тенге, а то, какую часть будущих расходов они смогут покрыть.

На какую пенсию сегодня живут казахстанцы Чтобы понять масштаб задачи, достаточно посмотреть на нынешнюю пенсионную систему.

По данным Министерства труда и социальной защиты населения, средний размер совокупной пенсии на начало 2026 года составлял 157 843 тенге. Из них средний размер солидарной пенсии – около 103 931 тенге, базовой пенсии – около 53 912 тенге.

Кроме того, многие пенсионеры получают выплаты из ЕНПФ. Средняя ежемесячная выплата из фонда сегодня находится в районе 47 тысяч тенге.

На первый взгляд, система выглядит достаточно устойчивой. Однако здесь есть важная особенность.

Нынешние пенсионеры и сегодняшние 30-летние будут выходить на пенсию в разных условиях.

Значительная часть нынешних выплат обеспечивается солидарной пенсией, которая зависит от трудового стажа, накопленного до 1998 года. Для молодых поколений эта составляющая будет играть значительно меньшую роль.

Фактически будущие пенсионеры будут сильнее зависеть от двух источников: накоплений в ЕНПФ и собственных инвестиций.

Именно поэтому вопрос долгосрочных накоплений становится все более актуальным.

Время – главное преимущество молодого инвестораДопустим, человек в 30 лет начинает ежемесячно откладывать 50 тысяч тенге и инвестировать их с доходностью 10% годовых. К 60 годам он внесет собственных денег на 18 миллионов тенге, но размер капитала может превысить 110 миллионов тенге, уверяет Ергазы Таубаев:

• вложено – 18 млн тенге;
• накоплено – около 113 млн тенге;
• инвестиционный доход – около 95 млн тенге.

Если начать делать то же самое только в 50 лет, то к 60 годам собственные взносы составят 6 миллионов тенге, а итоговый капитал едва превысит 10 миллионов.

"Разница между двумя инвестициями – не размер ежемесячных вложений, а время. В первом случае деньги работали 30 лет, во втором – только 10".Ергазы Таубаев